金礦股market update…

今天早上看利率期貨預示,聯儲局六月中加息的機會是93.5%,似乎加息已經沒有懸念。

令我想起上兩次加息,即去年12月中及3月中,黃金價格都是在議息前大概2周下跌,分別都超過$50。這幾天看不少黃金分析員解說,市場已經預期六月中加息,黃金價格上升是因為很多的政治不明朗因素,美國的;英國的;意大利的等等

他們的bs可以解釋金價為何在高位,但是何以解說利率期貨還有高達九成的加息機會呢?我想拋空黃金的機會可能來了。

有耐心的交易員可以考慮在跌穿10天平均線後追沽,因為這是從5月初上升浪的支持點。我看到的金礦股GDX,五月中到達近200天平均線時,已經有很強大的阻力,這幾天在金價上升的時候,金礦股已經在緩緩下跌。再說,黃金白銀交叉盤似乎已經準備見底回升,亦預示白銀準備下跌。

結論:準備沽白銀。10天平均線1710也是小時圖200平均線的位置,跌破後再update附上32號白銀曾經急跌的報告作參考,歷史會重演嗎?

注:之前買入的金礦股已經昨晚用DUST對沖。會考慮加注做淡。

投資俄羅斯update…

昨天說的買入RUSL,價錢雖然還沒有到,但還是終於忍不住$41 進場了,現在先買一半,再跌的時候再考慮加盤。

買入是估算了已經連續多次試了200天平均線,希望這一次可以成功上破50天平均線而衝到$45以上。

特朗普當選後,市場預計美俄關係可以改善,股票價格衝到$56以上,超買之後的調整已經大致完成,我估計美元會轉疲弱而新興市場股票將會受惠,我亦預算盧布會繼續有升值壓力。

為什麼我看好俄羅斯股票?大家可以重溫2月22號的post。另外也看看年初時有報告說一些比較便宜的股票市場參考一下。

為什麼日圓是一個避險貨幣呢?

經常聽人說,當投資市場有危難的時候,日元會是資金避難所的工具,到底為什麼呢?

這要說回一些歷史,因為在多年疲弱的日本經濟,日本央行從大概二千年開始把利率維持在零息的水平,被市場認定了日本政府除了希望維持低息外,亦願意見到日圓有秩序地貶值。

如此一來,聰明的投資者想出了一個絕妙的投資方法:用低息借日元,然後沽出日元買入希望投資的貨幣,例如港股用港幣,結果是用非常平的借貸成本,有機會因日圓貶值而受惠,投資在理想的市場有回報:這就是Carry trade的本身操作意義。在香港不少銀行及私人銀行都有這類操作,因為日元積弱及借貸成本非常低。但是當日圓有趨勢回升時,一些投機部位拆倉特別利害,沽出投資部位並會買回日元,造成日元上升的速度通常都很快,也可能同時見到某些股票市場在下跌。

我認識一間跨國性的基金公司,他們美國總部一些total return 的基金,經常適時透過香港的交易員做一些大手買賣(數以億美元計),當日圓上升的時候,日本股票跌(因為日本出口商會收入減少),日圓升,日本國債升,後來我發現他們通常都在一些重要的平均線突破時出現。我猜他們這兩天應該有手影了。

日本的零售存戶是世界上其中一種最大的外𣾀炒家,因為日本人放在銀行及股票經紀的龐大儲蓄,會由大銀行及股票經紀的操盤員協助進出匯市,日本人非常遵守圖表指示,所以很多時候的買入賣出訊號非常清楚,走錯邊的會很痛苦。

說回市場,美元指數昨日跌穿98,走勢非常脆弱,主要是特朗普這兩天的敗績,美元指數basket中的歐羅及英鎊強勢已經開始,現在只欠美元對日圓跌破50天平均線111.70確定全面弱勢。

到時候相信美股的上升動力會受到很大挑戰。

投資俄羅斯update…

自3月20日update後,今天的看法簡單收正如下:

RSX 買入目標價放在$20區域

RUSL 買入目標價放在$41.5區域

最近有一個有關俄羅斯的分析不錯,有不少數據,有空大家可以看看。

從來沒有打算說服大家投資我羅斯,我明白我是對俄羅斯有特別偏愛,因為曾經逗留過,明白這是一個很有活力的國家,投資前景很不錯,當然當中的政治風險是不少的。

這兩個月找不到股票ETF入市的價格,只是手癢了在盧布走弱時買進了一些部位,很喜歡買入一些央行認為可能過強的貨幣。

仍然會找機會買入以上ETF作長線投資。

相反理論又立功了?

剛看到CME公布新的COT報告,黃金白銀已經大幅改善了一個月前超買的情況,開始發出了中期的買入信號。也配合了上周技術分析的超賣而作出的反彈,看來這個星期會可以回升了。

今天凌晨北韓又再試射火箭墜落在俄羅斯海上,相信這個消息還不足以令黃金價格今個星期大升。但是上星期特朗普把前FBI頭目炒掉,是否會引伸一些評論所說的所謂可能的「水門事件」,或會為股票市場提供額外的壓力,也想不通總統會不會又在適當時候把大家的注意力分散去國外,把北韓事件再升溫?這個星期沒有特別重要的經濟數據,貴金屬價格上升的機會不少了。

上星期買白銀的時候有多少「相反理論」contrarian 的堅持心態,有點空虛,看來現在舒服得多了。

有些人也覺得自己很喜歡用相反理論,有可能根本是站錯了邊,學藝不精罷了。

白銀價格上漲了…

從4月20日開始,白銀價格跌穿了10天平均線後,曾經連續跌了14天,把日線圖的rsi推到17的極度超賣水平,七月期貨低位是在星期二的1606。執筆前10分鐘,這個10天平均線剛剛被上破了。

這兩天GSR(gold to silver ratio)已經拒絕再升,並且在昨天曾經跌破十天平均線,在4小時圖給1小時圖裏分別出現了不少沽空信號,這個經常都會是黃金見底的領先訊號,這兩天已經買入一些白銀部位,並準備上破後再加注。

之前說過金礦股走勢經常會是黃金白銀的領先指標,看這兩天金礦股破位向上的動力,不難相信很快也會黃金白銀見底回升。曰圓也在蠢蠢欲動想上升了,可能是股票在周末前開始有一些獲利壓力,現在只欠老大哥黃金價格上升,貴金屬便會千帆並舉。

看來已做空貴金屬的交易員要準備平倉了,做多與否悉隨尊便,這兩天在紐約早市約香港時間七至九點都有一段回吐,有興趣的可以買進坐一下順風車。

p.s.記得風險自負呀😁